深圳2014年12月8日電 /美通社/ -- 自11月21日央行下發降息令，現已過去半個月時間，而距上次2012年7月6日降息已有28個月。中央宏觀經濟政策調整，牽一發而動全身，本次降息直接作用于金融、房產等國家主要支柱產業的效應明顯。后降息時代，央行此舉對P2P行業又有何影響，行業又該如何隨勢發展？日前，華信金控集團副總裁、e人e貸總經理盧彥舫先生接受專訪，深入解讀政府(fu)降息意圖，認(ren)為(wei)此次降息再次印證了國家推(tui)進金融市場化的決心；預測行業前(qian)景，盧(lu)總認(ren)為(wei)這是一個行業利好信號；而對于(yu)e人e貸來說，是一次絕佳的發展契機。

降息釋放流動性 推進金融市場化

最近(jin)半年(nian)，實體經(jing)濟下滑導致國家經(jing)濟增(zeng)長壓(ya)力加大，雖然(ran)此次降(jiang)(jiang)(jiang)(jiang)息(xi)市場早有預計，但幅(fu)度之大還(huan)是(shi)超出(chu)了(le)投資者的(de)(de)普遍預期。談(tan)及降(jiang)(jiang)(jiang)(jiang)息(xi)原(yuan)因，盧彥舫先生認為，央行(xing)主要還(huan)是(shi)從整體經(jing)濟發展層面(mian)考慮，提出(chu)降(jiang)(jiang)(jiang)(jiang)息(xi)、降(jiang)(jiang)(jiang)(jiang)準的(de)(de)措施，從而釋放流(liu)動性，降(jiang)(jiang)(jiang)(jiang)低融資成本。政府(fu)此項舉措是(shi)一個(ge)綜(zong)合的(de)(de)信號，一來是(shi)支持經(jing)濟發展，另外(wai)進一步(bu)推進金融市場化。

經(jing)濟下行(xing)期，降息政(zheng)策是(shi)政(zheng)府經(jing)常用到的(de)一個(ge)金融(rong)(rong)調(diao)節工具。盧(lu)彥(yan)舫指出(chu)，值得注意的(de)是(shi)此(ci)次(ci)(ci)降息促使存(cun)(cun)貸(dai)差縮小、存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)可以上(shang)浮(fu)(fu)20%，這(zhe)兩(liang)點可以解(jie)讀出(chu)很多(duo)官方釋放(fang)的(de)訊息。第(di)一，銀行(xing)利(li)(li)潤率(lv)(lv)首當其沖。降息政(zheng)策剛一出(chu)臺，隨(sui)即有(you)幾家(jia)小銀行(xing)執行(xing)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)上(shang)浮(fu)(fu)20%，這(zhe)對其攬存(cun)(cun)是(shi)利(li)(li)好，但(dan)反過來(lai)(lai)卻會增加其利(li)(li)潤壓力，各個(ge)銀行(xing)之間的(de)競爭壓力也(ye)會更大(da)。第(di)二(er)，這(zhe)是(shi)政(zheng)府對利(li)(li)率(lv)(lv)市(shi)場(chang)化推進(jin)(jin)的(de)信(xin)號。原來(lai)(lai)貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)有(you)上(shang)下限，現(xian)(xian)在逐(zhu)漸放(fang)開，存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)上(shang)一次(ci)(ci)調(diao)整是(shi)上(shang)浮(fu)(fu)10%，本次(ci)(ci)則是(shi)可以上(shang)浮(fu)(fu)20%。第(di)三，這(zhe)是(shi)政(zheng)府將金融(rong)(rong)市(shi)場(chang)化進(jin)(jin)一步(bu)開放(fang)的(de)信(xin)號。把銀行(xing)完全(quan)推向市(shi)場(chang)，讓各個(ge)銀行(xing)自己來(lai)(lai)定存(cun)(cun)貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)，給予其充分的(de)定價空間。第(di)四，這(zhe)也(ye)從側面體現(xian)(xian)出(chu)非(fei)銀行(xing)體系金融(rong)(rong)機(ji)構對銀行(xing)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)的(de)壓力。

11月30日，央(yang)行(xing)(xing)、國務院法(fa)制(zhi)辦就《存(cun)款保(bao)險條例(li)（草案）》公開向(xiang)社(she)會(hui)征求意見，政府釋(shi)放另一重磅金(jin)融體系革(ge)新信(xin)號。若存(cun)款保(bao)險制(zhi)度出臺，則意味著以后銀行(xing)(xing)機構可(ke)以申請破產(chan)，盧彥舫先生認為，這也(ye)是政府為把銀行(xing)(xing)真正推(tui)向(xiang)市(shi)場(chang)的一個制(zhi)度設計，政府現階(jie)段所有舉(ju)措都(dou)是為了把我國金(jin)融推(tui)向(xiang)市(shi)場(chang)，這對(dui)P2P行(xing)(xing)業來(lai)說(shuo)，也(ye)是一個利好信(xin)號。

P2P平臺降息是趨勢 但將據其發展而定

本次(ci)降息，政府把銀行(xing)(xing)推(tui)向市(shi)場，讓其在規定范圍(wei)內自定存(cun)貸(dai)款利率(lv)，直(zhi)接刺激部分銀行(xing)(xing)存(cun)款利率(lv)上(shang)浮，對銀行(xing)(xing)體系(xi)(xi)來說影(ying)響毋庸置疑。國家適(shi)度放(fang)手，對銀行(xing)(xing)保護適(shi)度降低，加大銀行(xing)(xing)體系(xi)(xi)之間的(de)競爭(zheng)；同時，政府推(tui)進金融市(shi)場化的(de)決心(xin)，促使更多非(fei)銀行(xing)(xing)體系(xi)(xi)金融機構入場，搶奪市(shi)場份額，互(hu)聯網(wang)金融在此契機下，風生水起。

降(jiang)(jiang)(jiang)息(xi)(xi)政(zheng)(zheng)策(ce)出(chu)臺(tai)(tai)，P2P平(ping)臺(tai)(tai)陸金(jin)所次日便迅(xun)速調低了貸款項目的(de)(de)利(li)率。盧彥舫先生認為本(ben)次降(jiang)(jiang)(jiang)息(xi)(xi)影響(xiang)較(jiao)大(da)的(de)(de)還(huan)是(shi)屬于(yu)銀行業，對互(hu)聯網金(jin)融(rong)行業來(lai)說，此項政(zheng)(zheng)策(ce)的(de)(de)調整(zheng)雖然(ran)是(shi)利(li)好信(xin)號但(dan)并沒(mei)有(you)直接影響(xiang)。至于(yu)互(hu)聯網金(jin)融(rong)行業會不會跟風降(jiang)(jiang)(jiang)息(xi)(xi)，盧總認為就(jiu)我國P2P平(ping)臺(tai)(tai)整(zheng)體發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)趨勢(shi)來(lai)看，即使沒(mei)有(you)降(jiang)(jiang)(jiang)息(xi)(xi)政(zheng)(zheng)策(ce)發(fa)布，其(qi)平(ping)均利(li)率也(ye)在下降(jiang)(jiang)(jiang)，雖然(ran)下降(jiang)(jiang)(jiang)是(shi)趨勢(shi)，但(dan)也(ye)將(jiang)是(shi)一個緩(huan)慢下浮的(de)(de)過程，不會因為央行降(jiang)(jiang)(jiang)息(xi)(xi)就(jiu)會大(da)幅回落(luo)。至于(yu)陸金(jin)所立馬降(jiang)(jiang)(jiang)息(xi)(xi)應屬于(yu)P2P行業個例，深究原因，與(yu)其(qi)母體銀行出(chu)身(shen)有(you)關。盧彥舫先生認為，不會有(you)更(geng)多的(de)(de)平(ping)臺(tai)(tai)跟風降(jiang)(jiang)(jiang)息(xi)(xi)，各個P2P平(ping)臺(tai)(tai)將(jiang)會根據自身(shen)發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)實際情況而定。

盧(lu)彥舫先生表(biao)示，現在(zai)銀(yin)(yin)行(xing)和(he)(he)P2P平(ping)(ping)臺有很陡的(de)(de)利(li)(li)(li)率差，若以后金融市場完(wan)全(quan)放開(kai)，沒有利(li)(li)(li)率管制，銀(yin)(yin)行(xing)體系和(he)(he)民間金融體系在(zai)同一(yi)(yi)個平(ping)(ping)臺上競爭，將(jiang)來各個銀(yin)(yin)行(xing)也會(hui)有高、低利(li)(li)(li)率差，這樣將(jiang)有個別銀(yin)(yin)行(xing)用比較(jiao)高的(de)(de)利(li)(li)(li)率吸收存款、放貸款，而互聯網金融的(de)(de)利(li)(li)(li)率將(jiang)會(hui)逐步和(he)(he)銀(yin)(yin)行(xing)利(li)(li)(li)率接近(jin)，非銀(yin)(yin)行(xing)系的(de)(de)P2P平(ping)(ping)臺利(li)(li)(li)率也會(hui)跟陸金所這樣的(de)(de)銀(yin)(yin)行(xing)系平(ping)(ping)臺接近(jin)，這樣將(jiang)完(wan)全(quan)實現利(li)(li)(li)率市場化。這會(hui)是一(yi)(yi)個平(ping)(ping)滑的(de)(de)發展趨勢，相信未來金融業將(jiang)完(wan)全(quan)實現風險定價。

搭建專業業務團隊  e人e貸迎來大發展

e人e 貸(dai)(dai)迎來上線半年小考，注(zhu)冊用戶達1.8萬，平臺累計(ji)成交(jiao)量逾2億(yi)，交(jiao)出了一份亮眼的(de)成績單(dan)。問及此次降(jiang)(jiang)息對e人e貸(dai)(dai)有何影響時(shi)，盧彥舫(fang)先(xian)生(sheng)認為，此次降(jiang)(jiang)息對P2P行業(ye)將是長期的(de)間(jian)接利(li)好，降(jiang)(jiang)準、降(jiang)(jiang)息一段時(shi)間(jian)之后，對實體(ti)經濟發展(zhan)的(de)刺激作(zuo)用凸顯，對于(yu)(yu)e人e貸(dai)(dai)的(de)發展(zhan)來說，也是一個正(zheng)面(mian)信號。盧總補充道，因(yin)為e人e貸(dai)(dai)的(de)業(ye)務品種(zhong)更多(duo)(duo)還是服務于(yu)(yu)實體(ti)企業(ye)，經營性貸(dai)(dai)款比較(jiao)多(duo)(duo)，消費性貸(dai)(dai)款較(jiao)少，降(jiang)(jiang)息、降(jiang)(jiang)準之后，實體(ti)企業(ye)經營向好，對e人e貸(dai)(dai)產品的(de)需(xu)求增加，也將進一步為e人e貸(dai)(dai)的(de)發展(zhan)加速。

作為(wei)P2P行(xing)業(ye)(ye)的(de)后起之秀(xiu)，盧彥舫先生表示e人e 貸(dai)平臺已(yi)經(jing)搭建(jian)好一(yi)整套完善的(de)業(ye)(ye)務、運營、風(feng)控、管理體系，恰逢政(zheng)府加(jia)速推進(jin)金(jin)融市場化，現(xian)(xian)在也(ye)(ye)正是(shi)e人e貸(dai)的(de)大發展(zhan)時期。業(ye)(ye)務團隊(dui)方面，都(dou)是(shi)精挑細選(xuan)的(de)專業(ye)(ye)人才(cai)，經(jing)過(guo)(guo)一(yi)年多的(de)篩選(xuan)、業(ye)(ye)務磨(mo)合，現(xian)(xian)在每(mei)個(ge)業(ye)(ye)務員都(dou)有(you)穩定的(de)業(ye)(ye)務來源，團隊(dui)專業(ye)(ye)且穩定。同時，e人e 貸(dai)對(dui)其風(feng)控體系方面也(ye)(ye)加(jia)強了(le)建(jian)設，各(ge)項(xiang)制度(du)、產品操作流(liu)程(cheng)也(ye)(ye)已(yi)經(jing)確立(li)，現(xian)(xian)有(you)贖樓、過(guo)(guo)橋、紅本(ben)抵押、安居e貸(dai)等項(xiang)目(mu)的(de)操作流(liu)程(cheng)都(dou)已(yi)相當成熟，其分級(ji)授(shou)權評(ping)審(shen)體系也(ye)(ye)為(wei)投資人的(de)資金(jin)安全加(jia)上另(ling)一(yi)重(zhong)保障。

e人(ren)(ren)e貸(dai)以(yi)“安全第一”為發(fa)展(zhan)原則(ze)，雖(sui)然(ran)業(ye)務范(fan)圍不(bu)斷(duan)拓展(zhan)，但其每日(ri)發(fa)標(biao)量仍控制(zhi)在(zai)1-3個(ge)標(biao)，問其原因(yin)，盧總表示主要是要考慮(lv)到平(ping)臺的安全問題(ti)，必須是項目風(feng)險(xian)完全可(ke)控，e人(ren)(ren)e貸(dai)才會考慮(lv)發(fa)標(biao)，以(yi)保(bao)平(ping)臺穩健發(fa)展(zhan)。為滿足投資人(ren)(ren)更多的需(xu)求，未來(lai)e人(ren)(ren)e貸(dai)也將會開發(fa)出(chu)更多的產品，如線上債權(quan)轉(zhuan)讓業(ye)務等(deng)，后降息時代，e人(ren)(ren)e貸(dai)必將迎來(lai)飛躍(yue)式發(fa)展(zhan)。

人物簡介

盧彥舫  華信金控集團董事、副總裁 / e人e貸聯合創始人、總經理

高(gao)級會計師，從事金融行(xing)業(ye)工作20多年(nian)(nian)，擁(yong)有多年(nian)(nian)風(feng)險(xian)控制及財務管(guan)理(li)工作經驗，曾先后擔(dan)任(ren)國(guo)內大型金融、擔(dan)保機構項(xiang)目評審官(guan)及首席財務官(guan)等職(zhi)務。曾在刊物上發表多篇論(lun)文，推動國(guo)家會計改革。