南京2018年12月3日電 /美通社/ -- 11月29日，開(kai)鑫金服研(yan)究(jiu)院發布《車抵貸(dai)(dai)行(xing)(xing)業(ye)(ye)分析報(bao)告(gao)》（下稱(cheng)《報(bao)告(gao)》）。《報(bao)告(gao)》指出，隨著互聯網(wang)金融(rong)整治的(de)(de)(de)逐步推進(jin)，行(xing)(xing)業(ye)(ye)日趨規范，車抵貸(dai)(dai)行(xing)(xing)業(ye)(ye)傳統(tong)簡單粗暴的(de)(de)(de)“拖車”風控模式，越(yue)來越(yue)難以(yi)滿足行(xing)(xing)業(ye)(ye)發展的(de)(de)(de)要(yao)求。車抵貸(dai)(dai)從(cong)業(ye)(ye)機(ji)構的(de)(de)(de)風控思維要(yao)從(cong)“典當”向(xiang)“小貸(dai)(dai)”轉變，更加注重借款(kuan)人貸(dai)(dai)前(qian)審(shen)核(he)，而(er)非依賴貸(dai)(dai)后的(de)(de)(de)“拖車”。

轉變業務邏輯：從“典當”到“小貸”

《報(bao)告》指出，傳(chuan)統的車抵貸業(ye)務“典當”思維濃(nong)厚，更加(jia)重視借(jie)(jie)(jie)款人(ren)的車輛情(qing)況，其業(ye)務、風控、宣傳(chuan)甚至發展邏輯，都(dou)無法離開抵質押物的背書(shu)。原因是(shi)(shi)，車抵貸借(jie)(jie)(jie)款客(ke)戶實際上是(shi)(shi)有車人(ren)群(qun)中的次級(ji)借(jie)(jie)(jie)款人(ren)群(qun)體(ti)，其平(ping)均借(jie)(jie)(jie)款金額在10-20萬(wan)元，超過了一般(ban)消費的需(xu)求，同時承受遠(yuan)高(gao)于銀(yin)行信(xin)用(yong)(yong)貸的利率，說明其信(xin)用(yong)(yong)水平(ping)總(zong)體(ti)不高(gao)，可(ke)能(neng)是(shi)(shi)為了生意周轉，也可(ke)能(neng)是(shi)(shi)為了借(jie)(jie)(jie)新還舊(jiu)，屬于信(xin)用(yong)(yong)貸都(dou)不能(neng)輕(qing)易準入的資產，所以需(xu)要抵押汽車來控制風險。

重視抵(di)質押物、輕借(jie)款(kuan)人自身信用風險審核的模式，使得(de)車(che)抵(di)貸業務更加重視對抵(di)質押車(che)輛自身的控制，拖車(che)仍然是發生壞賬時重要的資金(jin)回(hui)收途徑。

然而(er)，現實的(de)情(qing)況(kuang)已經發生(sheng)很(hen)大變(bian)化。開鑫貸(dai)(dai)總經理鮑建富分析，車(che)(che)(che)抵貸(dai)(dai)基于典(dian)當思維的(de)前(qian)提在于處置(zhi)抵押物的(de)便利性(xing)，但這種便利性(xing)在當前(qian)的(de)監(jian)管(guan)環境下(xia)已經發生(sheng)根本變(bian)化，暴力催(cui)收和強制拖(tuo)(tuo)車(che)(che)(che)都(dou)不再是合(he)規可靠的(de)選項。車(che)(che)(che)抵貸(dai)(dai)機構需要從重(zhong)貸(dai)(dai)后（催(cui)收拖(tuo)(tuo)車(che)(che)(che)）向重(zhong)貸(dai)(dai)前(qian)（在前(qian)期控制信貸(dai)(dai)風險(xian)）轉變(bian)，業(ye)務邏輯開始從從典(dian)當向小貸(dai)(dai)過渡。

隨著業務邏輯的轉變(bian)，《報告》進一(yi)步建議，車抵(di)(di)貸機構需要(yao)加強風(feng)險控制，特別是需要(yao)加強借款人資質準入(ru)和審核，而不再(zai)是一(yi)味依(yi)賴對抵(di)(di)押汽車的重視。

其(qi)實，從開(kai)鑫金服研(yan)究院調研(yan)和一(yi)(yi)些公開(kai)報道能夠看到，業內已經有(you)一(yi)(yi)些頭部車(che)抵貸機(ji)(ji)構對(dui)業務邏輯進(jin)行了反思和調整，且運營到現在的車(che)抵貸機(ji)(ji)構中，逾期率相(xiang)對(dui)于年初都有(you)一(yi)(yi)定企穩或(huo)回落趨勢。

風控建議：規范化催收+前置審核

借款人逾期后的強制拖(tuo)(tuo)車(che)(che)一直(zhi)是車(che)(che)抵貸機構(gou)降(jiang)低壞(huai)賬(zhang)(zhang)率(lv)的風控措施之一。在(zai)(zai)之前的不(bu)規(gui)范時期，甚至有車(che)(che)抵貸機構(gou)以逾期拖(tuo)(tuo)車(che)(che)或處置汽車(che)(che)作(zuo)為盈利(li)手段。但車(che)(che)抵貸行(xing)(xing)業的這種野(ye)蠻生長在(zai)(zai) 2017 年底(di)戛然(ran)而(er)止。在(zai)(zai)監管加強了對催收的規(gui)范，要求對逾期客(ke)戶不(bu)能進行(xing)(xing)上門催收和(he)(he)強制性拖(tuo)(tuo)車(che)(che)，行(xing)(xing)業不(bu)良資產處理時間周期變長，平臺(tai)墊付(fu)資金壓力過大，逾期和(he)(he)壞(huai)賬(zhang)(zhang)率(lv)增加，直(zhi)接(jie)引發了車(che)(che)抵貸行(xing)(xing)業內(nei)的生存(cun)危機。

“合(he)規改造并不是(shi)借(jie)口，原(yuan)本車抵(di)貸行業(ye)的催收便游走(zou)在灰色地帶甚至屢屢觸碰法律(lv)紅線，只是(shi)2018年行業(ye)有(you)了正本清(qing)源(yuan)的機(ji)會。”鮑建富表示。

風控的(de)(de)改(gai)進有賴于(yu)催收的(de)(de)規范化。《報告》分(fen)析，規范化催收，有利于(yu)控制泛濫一時的(de)(de)二押(ya)業(ye)務(wu)，改(gai)善部分(fen)一押(ya)業(ye)務(wu)的(de)(de)資產(chan)質(zhi)量(liang)，降低借款(kuan)人(ren)成本水平，提高服務(wu)質(zhi)量(liang)，此(ci)外，催收規范后(hou)，壞賬處(chu)(chu)置(zhi)離不(bu)開訴訟或仲裁，可(ke)能導致(zhi)更長的(de)(de)處(chu)(chu)置(zhi)周期，而汽車作為抵(di)押(ya)物易于(yu)貶值的(de)(de)劣(lie)勢(shi)可(ke)能會更明顯。這就導致(zhi)車抵(di)貸(dai)機構需要重(zhong)新平衡業(ye)務(wu)邏輯，重(zhong)視借款(kuan)人(ren)自(zi)身資質(zhi)在貸(dai)款(kuan)中(zhong)的(de)(de)權(quan)重(zhong)，將業(ye)務(wu)邏輯的(de)(de)天平向(xiang)信用貸(dai)的(de)(de)角度傾斜。

其次，需要提高借(jie)款人(ren)的(de)(de)資質(zhi)審(shen)核(he)。提高借(jie)款人(ren)的(de)(de)資質(zhi)審(shen)核(he)，能夠降低(di)逾期(qi)(qi)率(lv)和損失率(lv)。《報告》統計，車抵貸行(xing)業頭部平臺(tai)目前逾期(qi)(qi)率(lv)大概在 5-6%的(de)(de)水(shui)(shui)平（也(ye)(ye)可(ke)能有(you)更低(di)的(de)(de)），掃黑(hei)除(chu)惡(e)專項(xiang)行(xing)動一度引(yin)起(qi)逾期(qi)(qi)水(shui)(shui)平上升，但(dan)頭部平臺(tai)通過提高進件要求穩定(ding)了逾期(qi)(qi)率(lv)。但(dan)這也(ye)(ye)意味著將限制業務規模，其結果(guo)是(shi)行(xing)業不(bu)會(hui)無(wu)限制地擴大，現(xian)實情況也(ye)(ye)是(shi)行(xing)業已經有(you)所收(shou)縮，并且(qie)可(ke)能向少數頭部機構集(ji)中。

另外，車貸平(ping)臺(tai)90%的壞(huai)賬由二(er)押(ya)引發(fa)，掃黑除惡嚴重打擊了(le)二(er)押(ya)市場，隨著二(er)押(ya)平臺或業(ye)務的減少，壞(huai)賬率(lv)有望(wang)降低。